Sie möchten ein oder mehrere Unternehmen erwerben und legen Wert auf eine professionelle M&A-Begleitung – von der gezielten Auswahl und Ansprache potenzieller Zielunternehmen über eine faire Kaufpreisgestaltung bis hin zum erfolgreichen Vertragsabschluss. Um Ihre Ziele zu erreichen und die Abschlusswahrscheinlichkeit zu maximieren, ist eine strukturierte und strategische Vorgehensweise im Kaufprozess unerlässlich.
1. Vorbereitung und Kaufunterlagen
Der Schlüssel zu einem erfolgreichen Firmenkauf liegt in einer klar definierten Strategie von Beginn an. Daher ist es essenziell, die Gründe und strategischen Ziele Ihres geplanten Zukaufs frühzeitig zu analysieren. Gemeinsam mit Ihnen entwickeln wir eine maßgeschneiderte Suchstrategie, die exakt auf Ihre Anforderungen zugeschnitten ist – sei es in Bezug auf Produktportfolio, Umsatzgröße, EBIT-Bandbreite, Mitarbeiterzahl oder geografische Lage.
Um potenzielle Zielunternehmen professionell und überzeugend anzusprechen, erstellen wir in Abstimmung mit Ihnen ein aussagekräftiges Mandantenprofil, das auf Wunsch anonymisiert werden kann. Dieses Profil übermitteln wir bereits bei der Erstansprache an die Gesellschafter der Zielunternehmen, um von Anfang an Seriosität und Vertrauen zu vermitteln.
2. Targetsuche und Targetansprache
Auf Grundlage unserer gemeinsamen Vorgespräche erstellt Taurus Advisory eine detaillierte Liste potenzieller Zielunternehmen, die alle relevanten Informationen enthält. Dazu gehören unter anderem Name und Standort des Unternehmens, die Gesellschafter- und Geschäftsführerdaten, die Mitarbeiteranzahl sowie zentrale Finanzkennzahlen wie Jahresumsatz, EBIT, EBITDA und weitere wirtschaftliche Kennwerte. Selbstverständlich können Unternehmen aus Ihrem eigenen Netzwerk in diese Liste integriert werden.
Gemeinsam mit Ihnen selektieren wir aus dieser Übersicht die vielversprechendsten Unternehmen und nehmen anschließend eine persönliche, gezielte Ansprache der Gesellschafter vor. Den Erstkontakt übernehmen wir für Sie – professionell und diskret. Sollte seitens des Unternehmens Interesse an weiterführenden Gesprächen bestehen, stellen wir eine Vertraulichkeitserklärung bereit, um den Austausch zusätzlicher Unternehmensinformationen zu ermöglichen.
Erst nachdem wir die Relevanz des Zielunternehmens und die Ernsthaftigkeit der Verkaufsabsicht geprüft haben, organisieren wir ein erstes persönliches Gespräch – entweder vor Ort oder per Videocall. Damit Sie optimal vorbereitet sind, erhalten Sie vorab eine strukturierte Unternehmensanalyse mit allen wesentlichen Informationen. Bis zu diesem Zeitpunkt haben wir die gesamte Ansprache für Sie übernommen – Ihr persönliches Engagement war nicht erforderlich! gewesen!
3. Unternehmensbewertung und Letter-of-Intent
Wenn die Erstgespräche vielversprechend verlaufen, beschaffen wir weiterführende Informationen vom Zielunternehmen, um eine präzise Unternehmensbewertung vorzunehmen. Mithilfe marktüblicher Bewertungsverfahren ermitteln wir einen realistischen, fairen Unternehmenswert, der als Grundlage für die nächsten Schritte dient.
Parallel dazu vertieft sich in dieser Phase die Beziehung zwischen Käufer und Verkäufer. Häufig finden Präsenztermine statt, wie etwa Betriebsbesichtigungen oder persönliche Gespräche, um einen noch besseren Eindruck vom Unternehmen zu gewinnen.
Während der gesamten Kontaktphase stehen wir Ihnen vollumfänglich zur Seite und bereiten – in enger Abstimmung mit Ihnen – einen Letter of Intent (LOI) vor. Diese unverbindliche Kaufabsichtserklärung bildet den Rahmen für die nächsten Schritte der Transaktion. Neben dem möglichen Kaufpreis und weiteren wesentlichen Vertragskonditionen enthält sie in der Regel auch eine Exklusivitätsvereinbarung, die sicherstellt, dass der Verkäufer in dieser Phase ausschließlich mit Ihnen verhandelt.
4. Due Diligence
Die Due Diligence – auch als Erwerber- oder Sorgfältigkeitsprüfung bekannt – ist ein essenzieller Schritt für den Kauf eines Unternehmens. In dieser Phase wird das Zielunternehmen umfassend analysiert, insbesondere in den Bereichen Geschäftsstrategie, Finanzen, Steuern, Recht sowie häufig auch Technik und Umwelt.
Die Prüfung wird von spezialisierten Experten wie Wirtschaftsprüfern, Steuerberatern, Rechtsanwälten und technischen Fachleuten durchgeführt. Falls Sie noch keine eigenen Berater mandatiert haben, vermitteln wir Ihnen gerne den Kontakt zu erfahrenen Spezialisten, mit denen wir regelmäßig und eingespielt zusammenarbeiten.
Während der Due Diligence übernimmt Taurus Advisory die komplette Organisation und Verwaltung des virtuellen Datenraums. Wir koordinieren den Austausch relevanter Dokumente, steuern die Kommunikation zwischen Käufer und Verkäufer und dokumentieren sämtliche Informationen strukturiert im Datenraum.
Ein besonderer Fokus liegt auf der Identifikation und sensiblen Kommunikation potenziell kritischer Ergebnisse. Unsere Berater sorgen dafür, dass mögliche Risiken sachlich und lösungsorientiert adressiert werden, ohne dabei die Gesamttransaktion zu gefährden.
Nach erfolgreichem Abschluss der Due Diligence erstellen wir für Sie ein verbindliches Kaufangebot oder ein Term Sheet, das auf dem zuvor vereinbarten Letter of Intent (LOI) basiert und bei Bedarf an die neuen Erkenntnisse angepasst wird. In vielen Fällen wird den Verkäufern anstelle eines separaten Angebots direkt ein Kaufvertragsentwurf vorgelegt, um die Verhandlungen gezielt voranzutreiben.
5. Kauffinanzierung
Auf Wunsch entwickelt Taurus Advisory für Sie ein maßgeschneidertes Finanzierungskonzept für Ihren Firmenkauf. Dabei führen wir eine gezielte Ausschreibung bei Ihren Hausbanken sowie spezialisierten Finanzpartnern durch, um die optimalen Konditionen für Ihre Akquisitionsfinanzierung zu sichern.
6. Kaufvertrag
Nach einer erfolgreichen Due Diligence und der grundsätzlichen Einigung zwischen Käufer und Verkäufer folgt die Erstellung aller relevanten Vertragsdokumente für die Transaktion. Dazu gehören neben dem Unternehmenskaufvertrag oft auch neue Gesellschaftsverträge, Gesellschaftervereinbarungen oder Dienstverträge.
Die Ausarbeitung dieser Dokumente übernehmen in der Regel auf M&A-Transaktionen spezialisierte Rechtsanwälte und Steuerberater, die von beiden Parteien beauftragt werden. Taurus Advisory begleitet Sie in dieser entscheidenden Phase, indem wir die kaufmännischen Inhalte der Verträge mit Ihnen verhandeln und unsere umfassende Erfahrung aus zahlreichen Transaktionen einbringen.
Darüber hinaus unterstützen wir Sie bei der Erstellung und Abstimmung der oft umfangreichen Vertragsanlagen, um eine höchstmögliche Transaktionssicherheit zu gewährleisten. Der erfolgreiche Abschluss unseres Beitrags im Prozess erfolgt mit der Unterzeichnung des Unternehmenskaufvertrags und der Zahlung des Kaufpreises – der letzte Schritt auf dem Weg zu Ihrer erfolgreichen Akquisition.
