Ihre Unternehmensnachfolge ist bei uns in den besten Händen, denn wir finden für Sie den richtigen Käufer und die optimalen Rahmenbedingungen
Sie haben Ihr Unternehmen über viele Jahre erfolgreich aufgebaut und suchen jetzt einen Nachfolger für Ihr Unternehmen, der Ihr Lebenswerk in Ihrem Sinne nachhaltig weiterführt?
Eine familieninterne Lösung kommt aus verschiedenen Gründen nicht in Frage, aber Sie wollen Ihr Unternehmen nicht an den Erstbesten und womöglich unter Wert verkaufen? Eine professionelle Beratung bei der Unternehmensnachfolge kann Ihnen helfen, den besten Käufer zu finden und einen reibungslosen Übergang zu gestalten.
In dieser Situation kann Taurus Advisory Ihnen helfen. Wir suchen und finden für Sie den optimalen Nachfolger und leiten Sie sicher durch den gesamten Verkaufsprozess. Dank unserer langjährigen Erfahrung in der Unternehmensnachfolge im Mittelstand wissen wir, worauf es ankommt, um Ihr Unternehmen in die richtigen Hände zu übergeben.
Dazu organisieren wir für Sie einen limitierten und professionellen Bieterwettbewerb, der Ihnen eine Wettbewerbssituation mehrerer Kaufinteressenten bis hin zur Unterschrift unter den Unternehmenskaufvertrag ermöglicht – und dies unter Wahrung größtmöglicher Vertraulichkeit im Markt. Die gezielte Ansprache geeigneter Nachfolger bringt Ihnen nicht nur hohe Transaktionssicherheit, sondern auch eine hervorragende Verhandlungsposition, um Ihre Interessen bei der Veräußerung durchzusetzen und einen attraktiven Kaufpreis zu erzielen.
Die Unternehmensnachfolge in einem Familienunternehmen erfordert besonders sorgfältige Planung und eine maßgeschneiderte Strategie. Wir begleiten Sie durch alle Schritte der Unternehmensnachfolge, damit der Übergang erfolgreich und nachhaltig gestaltet wird.
- Frühzeitige Umstellung einer steueroptimierten auf eine transaktionsoptimierte Bilanz
- Aufbau einer starken 2. Führungsebene
- Erstellung einer belastbaren, transaktionsorientieren Geschäftsplanung für die nächsten 2-3 Jahre
- Rechtzeitige Unterstützung durch ausgewiesene M&A-Experten und einen Fachberater für Unternehmensnachfolge
- Formulierung der eigenen Ziele und Rahmenbedingungen für die Veräußerung und Übergabe des Unternehmens
Die Gestaltung der Unternehmensnachfolge erfordert eine vorausschauende Planung, um einen reibungslosen Übergang zu gewährleisten. Mit den richtigen Schritten der Unternehmensnachfolge sichern Sie den langfristigen Erfolg und die Werterhaltung Ihres Unternehmens.
Überlassen Sie die Führung des Verkaufsprozesses nicht der Käuferseite, d. h. lassen Sie sich nicht dazu überreden, mit nur einem Investor zu sprechen! Halten Sie zu jedem Zeitpunkt das Heft in der Hand und lassen Sie sich von einem M&A-Experten beraten, um Ihre Unternehmensnachfolge strategisch optimal zu gestalten. Ein professionell organisierter Bieterwettbewerb stellt sicher, dass Sie die besten Optionen erhalten und den idealen Käufer für Ihr Unternehmen finden.
Welche Themen interessieren Sie im Rahmen einer Unternehmensnachfolge besonders? Wir haben einige spannende Aspekte für Sie herausgearbeitet!
Abhängig von der Positionierung Ihres Unternehmens und den damit verbundenen Zukunftsaussichten, aber auch von Ihren persönlichen Präferenzen, kann entweder ein strategischer Investor oder ein Finanzinvestor der optimale Partner für Ihre Unternehmensnachfolge im Mittelstand sein. Unsere Empfehlung hierzu lautet: Gehen Sie ohne Vorurteile in eine Abwägung und besprechen Sie mit uns die Vor- und Nachteile unterschiedlicher Investoren. Wir analysieren die Situation Ihres Unternehmens und Ihre persönlichen Präferenzen mit Ihnen und zeigen Ihnen die Investoren auf, die am besten zu Ihnen passen.
Wir verfügen über ein großes Netzwerk von passenden Käufern in zahlreichen Branchen und sind jederzeit in der Lage, den optimalen Nachfolger für Ihr Unternehmen ausfindig zu machen. Unsere Datenbank von über 1.000 qualifizierten und sehr soliden nationalen und internationalen Finanzinvestoren und Family Offices ermöglicht es uns, für Sie auch aus diesem Käuferkreis den geeignetsten Nachfolger für Ihr Unternehmen zu finden. Als Gründungspartner eines internationalen Netzwerks von professionellen M&A-Beratungshäusern verfügen wir zudem über die Option, internationale Investoren in Ihrer Landessprache und durch einen Berater vor Ort anzusprechen, sofern dies gewünscht ist.
Was wir Ihnen nicht empfehlen können?
Sich zu Beginn des Verkaufsprozesses auf eine Exklusivität mit nur einem einzigen Interessenten einzulassen. Dies engt Ihre Entscheidungsfreiheit deutlich ein und nimmt Ihnen die Möglichkeit, durch laufende Vergleiche den für Sie hinsichtlich Kaufpreis und vieler für Sie wesentlicher Rahmenbedingungen besten Partner zu finden.
Wenn Sie eine externe Unternehmensnachfolge planen, Ihr Unternehmen also an eine Person außerhalb der Familie oder an ein fremdes Unternehmen veräußern möchten, sollten Sie mehrere Empfehlungen beachten.
- Zunächst sollten Sie frühzeitig mit der Planung der Phasen der Unternehmensnachfolge beginnen. Dies bezieht sich sowohl auf die organisatorische und ökonomische Aus- oder Umgestaltung Ihres Unternehmens als auch auf Ihre eigene Berufs- und Lebensplanung nach dem Verkauf. Beide Themen benötigen in der Regel einen zeitlichen Vorlauf, den Sie berücksichtigen sollten.
- Etablieren Sie in Ihrem Unternehmen eine starke zweite Führungsebene, auf die Sie sich verlassen können. Berücksichtigen Sie bitte bei der zeitlichen Planung Ihres Verkaufsprozesses, dass dieser durchschnittlich 9 bis 12 Monate dauert. In dieser Zeit ist es entscheidend, dass Ihr operatives Geschäft stabil bleibt. Denn sonst entstehen schnell bei potenziellen Käufern Sorgen, und Sie bieten Angriffsfläche für eine Kaufpreisreduktion. Neben Ihren operativen Aufgaben kommen jedoch auch transaktionsbezogene Aufgaben auf Sie zu, wie Managementgespräche mit potenziellen Käufern, Kaufpreisverhandlungen gemeinsam mit Ihrem M&A-Berater oder die Zusammenstellung von Unterlagen für eine Due Diligence. Diese Doppelbelastung lässt sich durch ein gutes Team innerhalb des Unternehmens abfedern.
- Stellen Sie sich darauf ein, dass ein Käufer einen qualifizierten Übergang nach dem Erwerb erwartet. Dazu gehört, dass Sie dem Unternehmen nach dem Verkauf noch für eine angemessene Übergangszeit aktiv zur Verfügung stehen.
- Machen Sie Ihr Unternehmen für potenzielle Käufer attraktiv, indem Sie sicherstellen, dass es gut organisiert ist, klare Geschäftsprozesse hat und über ein funktionierendes Managementteam verfügt. Potenzielle Käufer werden nach einem gut etablierten Unternehmen suchen, das einen reibungslosen Übergang ermöglicht. Dazu gehört auch, dass Sie eine strikte Trennung zwischen Unternehmens- und Privatsphäre vollziehen, damit beim Verkaufsprozess kein Compliance-Thema entsteht. Besonders in einer Unternehmensnachfolge eines Familienunternehmens ist dies ein entscheidender Faktor.
- Stellen Sie sicher, dass alle finanziellen Unterlagen und Buchhaltungsdaten Ihres Unternehmens gründlich aufbereitet, digital abrufbar und stets auf dem neuesten Stand sind. Ein transparentes und detailliertes Controllingsystem überzeugt jeden potenziellen Käufer und erhöht den erzielbaren Kaufpreis für Ihr Unternehmen signifikant.
- Wenn Sie in Ihrem Unternehmen Mitarbeiter mit Potenzial für die Geschäftsführung sehen, sollten Sie diese rechtzeitig aufbauen und dem Käufer als Ihre operativen Nachfolger für Ihr Unternehmen vorstellen. Ebenso sollten Sie eine qualifizierte zweite Führungsebene implementiert haben, an die Sie alle relevanten Aufgaben und deren Verantwortung delegieren können. Stichwort: „Ich kann problemlos drei Wochen in den Urlaub fahren, ohne mich um das Geschäft kümmern zu müssen.“
- Es ist sehr zu empfehlen, frühzeitig professionelle Unterstützung durch einen M&A-Berater in Anspruch zu nehmen. Bereits vor Beginn eines Verkaufsprozesses geben wir Ihnen beispielsweise auch ohne Kostennote ein sicheres Gefühl für einen erzielbaren Kaufpreis. Wir diskutieren mit Ihnen den richtigen Zeitpunkt für einen Start oder die Realisierbarkeit von Wünschen, die Ihnen für Ihre Unternehmensnachfolge im Mittelstand wichtig sind.
Als erfolgreicher Unternehmer kennen Sie Ihr Unternehmen und Ihre Branche aus dem Effeff! Der Verkauf eines Unternehmens ist jedoch mit keiner Tätigkeit aus Ihrem operativen Geschäft zu vergleichen und auch für Ihren Steuerberater oder Rechtsanwalt sind Unternehmensnachfolgen eher selten und gehören in der Regel nicht zu seiner täglichen Arbeit.
Im Gegensatz dazu besitzt Ihr M&A-Berater umfassende und langjährige Erfahrung in der Organisation und Ausgestaltung einer Unternehmensnachfolge. Er wird Sie sicher, sehr professionell und mit viel Erfahrung durch den gesamten Prozess Ihrer Unternehmensnachfolge begleiten. Hierzu gehören z. B.:
- Erstellung der →Verkaufsunterlagen
- Suche und Ansprache geeigneter Käufer oder eines geeigneten Nachfolgers für Ihr Unternehmen
- Vorbereitung und Beratung bei Verkaufsgesprächen
- Die detaillierte Verhandlung aller Preiskomponenten wie z.B. die Höhe des sofort auszahlbaren Festpreises, ein gegebenenfalls gefordertes →Verkäuferdarlehen, ein →Earn Out (soweit erforderlich) oder auch die Strukturierung einer attraktiven →Rückbeteiligung
- Organisation und Begleitung der Due Diligence
- Vergleichende kommerzielle Bewertung von →Angeboten und Vertragsentwürfen
- Aufzeigen von Problembereichen und deren Lösungsalternativen für den Erfolg des Kaufprozesses
Ein erfahrener Berater für Unternehmensnachfolge sieht sich nicht nur als professioneller Projektmanager einer Transaktion, sondern auch als unvoreingenommener Sparringspartner und „Trusted Advisor“ des Verkäufers.
Neben der professionellen Begleitung durch alle Schritte der Unternehmensnachfolge garantiert Taurus Advisory Ihnen stets eine enge Einbindung unserer Geschäftsleitung über den gesamten Prozess hinweg. Unser Ziel ist es, Ihnen einen strukturierten, sicheren Verkaufsprozess zu ermöglichen – sei es durch die Auswahl des optimalen Käufers oder die Suche nach dem idealen Nachfolger für Ihr Unternehmen.
Wir sind Ihr Garant für Transaktionssicherheit und Ihren Verkaufserfolg.
Die Antwort lautet: JA. Nahezu 100% unserer Unternehmensnachfolgen schließen wir erfolgreich für unsere Mandanten ab. Warum? Weil wir uns bereits vor Mandatierung mit Ihnen ausführlich unterhalten und „Erwartungsmanagement“ betreiben. Wir geben Ihnen einen sicheren Anhaltspunkt dafür, welchen Kaufpreis Sie erzielen können, sprechen mit Ihnen über die einzelnen Schritte des Verkaufsprozesses, Ihre Aufgaben und sämtliche Tätigkeiten, die wir als Berater für Sie übernehmen.
Nicht zuletzt zeigen wir Ihnen sehr konkrete Ideen auf, wer als Käufer für Ihre Unternehmensnachfolge im deutschen Mittelstand geeignet sein könnte. Als Käufer kommen in aller Regel sowohl strategische Investoren als auch Finanzinvestoren oder sogenannte Family Offices in Frage. Dank unseres weitreichenden Netzwerks sind wir in der Lage, für Sie den optimalen Nachfolger für Ihr Unternehmen zu finden, der nicht nur finanziell, sondern auch strategisch zu Ihren Zielen passt.
Zu weit über 4.000 Unternehmen und über 1.000 erstklassigen Finanzinvestoren verbindet uns eine langjährige Beziehung. Wir kennen die Entscheidungsträger, wir wissen, in welche Branchen aktuell investiert werden soll, die Größenordnungen und die Bedingungen. Das unterscheidet uns von vielen unserer Marktbegleiter und gibt Ihnen Sicherheit für Ihre Beratung bei der Unternehmensnachfolge.
Eine Unternehmensnachfolge ist in vielerlei Hinsicht komplex und es wäre vermessen, Ihnen an dieser Stelle zu sagen: „Welche Probleme…?“
Denn im Rahmen einer Unternehmensnachfolge können verschiedene Problembereiche oder Hindernisse auftreten. Unternehmensverkäufe sind komplexe Transaktionen, die eine sorgfältige Planung und Durchführung sowie eine gute rechtliche Absicherung erfordern. In der Regel haben Sie als erfolgreicher Unternehmer wenig Kenntnisse im Detail über die vielen Fußangeln und deren negative Konsequenzen im Rahmen einer Verkaufstransaktion. Aber auf vieles kann man sich bereits im Vorfeld sehr gut vorbereiten.
Professionell aufbereitete →Verkaufsunterlagen müssen exakt die Erwartungen potenzieller Käufer für die Abgabe eines unverbindlichen, aber konkreten Kaufangebots treffen. Dafür ist nicht nur viel Erfahrung notwendig, sondern es müssen auch die richtigen Informationen in der passenden Tiefe gegeben werden. Fehlende oder unglückliche Angaben können hier zu Fehleinschätzungen eines Käufers und damit zu unerwartet niedrigen oder falschen Kaufpreisangeboten führen, möglicherweise sogar zu Absagen.
Der richtige Käufer muss gefunden werden – jemand, der sowohl bereit ist, den gewünschten Kaufpreis zu zahlen als auch die Rahmenbedingungen zu erfüllen, die Sie sich wünschen. Der Mangel an geeigneten Käufern kann den Verkaufsprozess verlangsamen, möglicherweise stoppen oder zu einer deutlichen Neubewertung der Verkaufsstrategie führen. In der Regel ist ein professionell ermittelter Käuferkreis deutlich größer, als Sie es aus Ihrer operativen Sichtweise heraus vermuten. Ein erfahrener Experte für Unternehmensnachfolge kann Ihnen dabei helfen, den Verkaufsprozess optimal zu gestalten.
Eine nicht unerhebliche Belastung des Verkäufers stellt die Due Diligence dar. Jeder Interessent führt eine sorgfältige Erwerbsprüfung hinsichtlich Geschäftsmodell, Finanzen, Steuern, Gesellschaftsrecht, Technik und ggf. Umwelt durch, um alle relevanten Informationen zum Unternehmen zu ermitteln und zu prüfen. Dieser Prozess ist für Käufer und Verkäufer sehr arbeits- und zeitaufwendig, da umfangreiche Unterlagen und Informationen beschafft, bereitgestellt und analysiert werden müssen. Hierzu benötigt ein Verkäufer Disziplin und Durchhaltevermögen sowie gute Berater, um den Informationsbedarf eines Kaufinteressenten erfüllen zu können. Ein häufig gesehener Effekt einer verkaufsseitig schlecht durchgeführten Due Diligence ist nach Abschluss der Due Diligence ein gegenüber dem ersten Angebot reduziertes Kaufpreisangebot, auf das mancher Verkäufer dann notgedrungen eingeht.
Verkäufer und Kaufinteressenten haben häufig unterschiedliche Vorstellungen über den Wert des Unternehmens und die Höhe des →Kaufpreises. Diese Differenzen erfordern oftmals kreative Überbrückungsmechanismen als Kompromisslösung für beide Seiten. Professionelle M&A-Berater können hier außerordentlich gut vermitteln und akzeptable Lösungen für beide Seiten herbeiführen.
Gegen Ende des Verkaufsprozesses werden die kommerziellen Vereinbarungen in Verträge gegossen, und Sie müssen einen sehr erfahrenen Anwalt finden, der auf Unternehmensnachfolgen spezialisiert ist. So gut Ihr persönlich bekannter Anwalt im Alltagsgeschäft auch für Ihr Unternehmen sein mag, er wird einem M&A-Spezialisten unter dem typischen Zeitdruck einer Vertragsverhandlung immer unterlegen sein und den erfolgreichen Abschluss nur sehr schwer sicherstellen können. Es ist daher dringend ratsam, einen auf M&A-Transaktionen spezialisierten Rechtsanwalt mit der Vertragserstellung und -gestaltung zu beauftragen. Gerne können wir Ihnen hierzu für Sie passende Anwälte vorstellen.
Der beste Zeitpunkt für die Regelung Ihrer Unternehmensnachfolge hängt von verschiedenen Faktoren ab. Ein guter Zeitpunkt für den Verkauf ist grundsätzlich immer dann, wenn Ihr Unternehmen eine gute finanzielle Performance und stabile Wachstumstrends aufweist. Potenzielle Käufer werden eher an einem Unternehmen interessiert sein, das positive Ergebnisse und eine erfolgreiche Zukunftsvision vorweist.
Darüber hinaus ist es vorteilhaft, den Verkauf in einem Zeitraum durchzuführen, in dem Ihre Branche positiv bewertet wird und eine vielversprechende Zukunft prognostiziert wird. Günstige Marktbedingungen erleichtern den Verkaufsprozess und steigern den Wert Ihres Unternehmens.
Auch Ihre persönlichen Ziele und Lebensumstände spielen eine wichtige Rolle bei der Festlegung des richtigen Verkaufszeitpunkts. Sind Sie bereits deutlich über das Rentenalter hinaus, so wird ein Käufer eher zurückhaltend bei der Kaufpreishöhe sein, da er Ihren Handlungsspielraum eingegrenzt glaubt. Ziehen Sie sich bereits in zu jungen Jahren zurück, vermutet er möglicherweise die Gründe dafür im Geschäftsmodell Ihres Unternehmens; in diesem Fall ist es daher wichtig, Ihre persönlichen Gründe für den Verkauf offen darzulegen.
Ein guter Zeitpunkt für den Unternehmensverkauf ist auch dann gegeben, wenn Sie einen möglichen Nachfolger für Ihr Unternehmen ausreichend entwickelt, vorbereitet und eingearbeitet haben.
Ein weiterer entscheidender Faktor sind die richtigen Schritte der Unternehmensnachfolge, die frühzeitig eingeleitet werden sollten. Dazu gehört die Optimierung der Unternehmensstruktur, die strategische Planung des Verkaufsprozesses und die sorgfältige Auswahl potenzieller Käufer.
Mittelständische Familienunternehmer haben ihre Jahresabschlüsse in der Regel unter steuerlichen Gesichtspunkten optimiert. Diese Vorgehensweise ist jedoch nicht immer ideal für einen Unternehmensverkauf und einen hohen Kaufpreis. Insofern sollten Sie sich von Praktiken der Steueroptimierung befreien und die finanzielle Stärke Ihres Unternehmens klar aufzeigen.
Taurus versteht sein Handwerk. Wir wurden äußerst professionell durch den gesamten Prozess geführt – vom Teaser bis zum Signing. Alle Projektmitarbeiter von Taurus haben uns tatkräftig unterstützt, rund um die Uhr.
Sebastian Bahnsen
Head of Mergers & Aquisitions der Dussmann Group
Simon Wisseler
Senior Manager M&A und Venture Capital bei der Mainova AG
Auch dank des Know-hows aus der Transaktion vor zwei Jahren, in der wir Taurus Advisory als sehr professionellen und fähigen Berater auf der Gegenseite schätzen gelernt haben, war es für uns die richtige Entscheidung, auf das uns bereits bekannte Deal Team zu setzen. Von der Marktansprache bis zum Signing vergingen nur 6 Monate, was die strukturierte und zu jeder Zeit zielorientierte Vorgehensweise von Taurus Advisory unter Beweis stellt.
Christoph Mödder
Partner & Geschäftsführer DUBAG & Geschäftsführer LEO II. FONDS
Das belastbare Netzwerk und die hohe Branchenexpertise von Taurus haben mich von Anfang an überzeugt. Der Bieterprozess verlief daher sehr strukturiert und partnerschaftlich. Ich habe mich und mein Unternehmen stets in guten Händen gewusst.
Dr. Ulrich Rass
Geschäftsführender Gesellschafter, AVANTAG Energy Gruppe, Luxemburg/Trier
Taurus stand uns bei dem gesamten Transaktionsprozess nicht nur als kompetenter Berater zur Seite, sondern hat uns auch den optimalen Partner vorgestellt. Wir konnten uns auf Herrn Dr. Findeisen und sein Projektteam zu jedem Zeitpunkt bestens verlassen.
Dieter Stahnke
Geschäftsführender Gesellschafter, JÖST Bauunternehmen GmbH, Frankfurt
Herr Dr. Findeisen und sein Projektteam haben uns bestens über den gesamten Verkaufsprozess hinweg betreut. Ich hatte immer das Gefühl, dass Taurus der richtige Partner an meiner Seite ist und wir gemeinsam einen optimalen Verkaufspreis erzielen können.
Stephanie Viehhofer
Geschäftsführende Gesellschafterin, ALVI Gruppe, Höxter